Trading System Fiasko

Handelssystemer som utformer systemet - Del 1.Den foregående delen av denne opplæringen så på elementene som utgjør et handelssystem og diskuterte fordelene og ulempene ved å bruke et slikt system i et levende handelsmiljø. I denne delen bygger vi videre på den kunnskapen ved å undersøke hvilke markeder som er spesielt velegnet til systemhandel. Vi vil da ta en mer grundig titt på de ulike sjangrene av handelssystemer. Rangering i ulike markeder. Kvartalsmarkeder Aksjemarkedet er trolig det vanligste markedet for handel, spesielt blant nybegynnere I denne arena dominerer store spillere som Warren Buffett og Merrill Lynch, og tradisjonelle verdier og vekststrategier er langt den vanligste. Mange institusjoner har imidlertid investert betydelig i design, utvikling og implementering av handelssystemer Individuelle investorer er med i denne trenden, men sakte. Her er noen viktige faktorer å huske på når du bruker handelssystemer i aksjemarkedet s. Den store mengden aksjer som er tilgjengelig, tillater handelsmenn å teste systemer på mange forskjellige typer aksjer - alt fra ekstremt volatile OTC-aksjer til ikke-flyktige blue chips. Effektiviteten av handelssystemer kan begrenses av lav likviditet av enkelte aksjer, spesielt OTC og rosa ark, kan utstedelse av utslipp spiser til fortjeneste generert av vellykkede bransjer, og kan øke tapene OTC og rosa arkaksjer ofte påfører ekstra provisjonsavgifter. De viktigste handelssystemene som brukes er de som ser etter verdi - det vil si systemer som bruker forskjellige parametere for å avgjøre om en sikkerhet er undervurdert i forhold til tidligere resultater, sine jevnaldrende eller markedet generelt. Forex Exchange Markets Valutamarkedet, eller forex er det største og mest likvide markedet i verden Verdens s regjeringer , banker og andre store institusjoner handler trillioner av dollar på valutamarkedet hver dag De fleste institusjonelle handelsmenn på forexen er avhengige av trad Inngangssystemer Det samme gjelder for enkeltpersoner på forexen, men noen handel basert på økonomiske rapporter eller rentebetalinger. Her er noen viktige faktorer å huske på når du bruker handelssystemer i valutamarkedet. Likviditeten i dette markedet - på grunn av den enorme volum - gjør handelssystemene mer nøyaktige og effektive. Det er ingen provisjoner i dette markedet, bare sprer seg. Det er derfor mye lettere å foreta mange transaksjoner uten å øke kostnadsbesparende til mengden aksjer eller råvarer tilgjengelig, antall valutaer som skal handles er begrenset Men på grunn av tilgjengeligheten av eksotiske valutapar - det vil si valutaer fra mindre land - er volatilitetsintervallet ikke nødvendigvis begrenset. De viktigste handelssystemene som brukes i forex, er de som følger trender et populært ordtak i markedet er trenden er din venn, eller systemer som kjøper eller selger på breakouts Dette skyldes at økonomiske indikatorer ofte forårsaker store prisbevegelser på en gang. Futures Equity, forex og råvare markeder alt tilbyr futures trading Dette er et populært kjøretøy for system trading på grunn av høyere utnyttbar utnyttelse og økt likviditet og volatilitet. Disse faktorene kan imidlertid kutte begge måtene de kan enten forstørre dine gevinster eller forsterke tapene. bruk av futures er vanligvis reservert for avanserte individuelle og institusjonelle systemhandlere Dette er fordi handelssystemer som er i stand til å kapitalisere på futures markedet krever mye større tilpasning, bruk mer avanserte indikatorer og ta mye lenger tid å utvikle. Så det er best. Det er opp til individuell investor å bestemme hvilket marked som passer best til systemhandel - hver har sine egne fordeler og ulemper De fleste er mer kjent med aksjemarkedene, og denne kjennskapen gjør det enklere å utvikle et handelssystem. Forex er imidlertid vanligvis ansett som den overlegne plattformen å drive handelssystemer - spesielt blant mer erfarne handelsmenn. Dessuten, hvis en handelsmann bestemmer seg for å cap italize på økt innflytelse og volatilitet, futures alternativet er alltid åpent Til slutt ligger valget i hendene til systemutvikleren. Typer av Trading Systems. Trend-Following Systems Den vanligste metoden for system trading er trend-følgende system I sin mest grunnleggende form, venter dette systemet bare på en vesentlig prisbevegelse, og kjøper eller selger i den retningen. Denne typen system banker på håp om at disse prisbevegelsene vil opprettholde tendensen. Gjennomgående gjennomsnittlige systemer Ofte brukt i teknisk analyse er et glidende gjennomsnitt en indikator som bare viser gjennomsnittsprisen på en aksje over en tidsperiode. Essensen av trender er avledet fra denne måling. Den vanligste måten å bestemme inngang og utgang er en crossover. Logikken bak dette er enkel. En ny trend er etablert når prisen faller over eller under sin historiske pris gjennomsnittlige trend. Her er et diagram som tegner både prisblå linjen og den 20-dagers MA røde linjen i IBM. Breakout Systems The grunnleggende konseptet bak denne typen system ligner på et glidende gjennomsnittssystem Ideen er at når en ny høy eller lav er etablert, er prisbevegelsen mest sannsynlig å fortsette i retning av breakout En indikator som kan brukes i bestemme breakouts er en enkel Bollinger Band overlegg Bollinger Bands viser gjennomsnitt av høye og lave priser og breakouts oppstår når prisen møter kantene på bandene. Her er et diagram som plots pris blå linje og Bollinger Bands grå linjer av Microsoft. Ulemper med Trend - Følgende Systems. Empirical Decision-Making Required - Ved å bestemme trender, er det alltid et empirisk element for å vurdere varigheten av den historiske trenden. For eksempel kunne det bevegelige gjennomsnittet være de siste 20 dagene eller de siste fem årene, så utvikleren må avgjøre hvilken som er best for systemet Andre faktorer som skal bestemmes er de gjennomsnittlige høyder og nedturer i breakout systemer. Lagring av natur - Flytte gjennomsnitt og breakout systemer wi Jeg vil alltid slakke med andre ord, de kan aldri slå nøyaktig topp eller bunn av en trend Dette resulterer uunngåelig i en fortabelse av potensiell fortjeneste, noe som noen ganger kan være signifikant. Langsiktig effekt - Blant markedskreftene som er skadelige for suksessen til trend-følgende systemer, dette er en av de vanligste. Whipsaw-effekten oppstår når det bevegelige gjennomsnittet genererer et falsk signal - det vil si når gjennomsnittet faller like i området, så reverserer det plutselig retning. Dette kan føre til store tap, med mindre effektive stopp - tap og risikostyring teknikker er ansatt. Sidens Markeds - Trend-følgende systemer er av naturen kun i stand til å tjene penger bare i markeder som faktisk gjør trend Men markeder flytter også sidelengs for å holde seg innenfor et visst område i lengre tid. Extreme Volatilitet kan forekomme - Noen ganger kan trend-følgende systemer oppleve ekstrem volatilitet, men næringsdrivende må holde fast i systemet. Manglende evne til å gjøre det vil resultere i sikret failure. Countertrend Systems I utgangspunktet er målet med countertrend-systemet å kjøpe på lavest lavt og selge på høyeste høyde. Hovedforskjellen mellom dette og trend-følgende system er at motstrømssystemet ikke er selvkorrigerende. Med andre ord , det er ingen angitt tid for å gå ut av posisjoner, og dette resulterer i et ubegrenset ulemper. Potensielle motstridssystemer Mange forskjellige typer systemer betraktes som motstrømsystemer. Ideen her er å kjøpe når momentum i en retning begynner å falme. Dette beregnes oftest ved bruk av oscillatorer For eksempel kan et signal genereres når stokastikk eller andre relativstyrkeindikatorer faller under bestemte punkter. Det finnes andre typer mottrendshandelssystemer, men alle deler samme grunnleggende mål - å kjøpe lavt og selge høyt. Ulemper ved motstrid Følgende Systems. Envirksom beslutningsprosess påkrevd - For eksempel er en av faktorene som systemutvikleren må bestemme seg for, poenget ts hvor relativstyrkeindikatorene fades. Extreme Volatilitet kan forekomme - Disse systemene kan også oppleve ekstrem volatilitet, og en manglende evne til å holde fast ved systemet til tross for denne volatiliteten vil resultere i sikret feil. Ubegrenset Ulempe - Som tidligere nevnt er det ubegrenset Ulemper potensial fordi systemet ikke er selvkorrigerende Det er ikke satt tid til å gå ut av posisjoner. Konklusjon De viktigste markedene som handelssystemer egner seg til, er aksje-, valuta - og futuresmarkedet. Hvert av disse markedene har sine fordeler og ulemper De to hovedgenrene av handelssystemer er trend-følge og countertrend-systemer Til tross for forskjellene, krever begge typer systemer i utviklingsstadiene deres empirisk beslutningsprosesser fra utviklerens side. Disse systemene er også utsatt for ekstrem volatilitet, og dette kan kreve noe utholdenhet - det er viktig at systemhandleren holder fast med systemet hans i disse tider I følgende jeg vil vi se nærmere på hvordan du skal utforme et handelssystem og diskutere noe av programvaren som systemhandlere bruker for å gjøre livet enklere. Hvorfor mekaniske handelssystemer feiler. Trener deg selv for å være en fullt systematisk handelsmann, er vanskelig. Dyden til Et godt utformet handelssystem er at resultatene i realtid kommer inn som backtestet fører deg til å forvente. Utfordringen med et mekanisk handelssystem er deg. Du må handle nøyaktig som systemet dikterer for å duplisere testresultater. For noen følger følgende hver enkelt system dikterer er umulig Her er noen av de vanlige fallgruvene i mekaniske handelssystemer. Fooling rundt med nye ideer Mekaniske handelssystemer mislykkes ofte fordi næringsdrivende ikke kan motstå å feste med systemkomponenter enten indikatorer eller regler De fleste handelssystemer er aldri helt ferdige De utvikle seg mens næringsdrivende eksperimenterer med nye ideer Problemet med nye teknikker er at folk er utålmodige og prøver å tilpasse den nye ideen til en eksisterende sys tem uten å fullstendig teste det eller noen ganger uten å teste det i det hele tatt. Backtesting til du blir blå i ansiktet For å finne den perfekte parameteren for indikatoren på verdipapirene dine, kan du bruke utallige timer-backtesting. Du oppdager tidligere ideelle parametere enn markedsvolatilitet skifter, og parameteren er ikke lenger optimal. Mange indikatorprøver bare spinner hjulene. Indikatorens nøyaktighet er ikke 100 prosent pålitelig til å begynne med, og fiddling med indikatorer kurerer aldri nøyaktighetsproblemet. Før du bruker en zillion-time, legger du til eller perfekte indikatorer, husk at målet ditt ikke er den perfekte indikatoren. Målet ditt er å tjene penger. Ikke å vite tidsrammen din Teknisk analyse inneholder regler som er gyldige i sammenheng med deres egen tidsramme, men fungerer mye mindre godt i en annen tidsramme. Praktiserer selvsabotasje Selv om et mekanisk system gir tillit til den eventuelle fortjeneste og tapprofil over en viss tidsperiode, har ulempen ved at det noen ganger er feil i en enkelt handel. Noen ganger kan du se feil handel som kommer, noe som gjør at du vil overstyre signalet. Å overstyre tekniske signaler kalles diskresjon. Diskresjon er et uskyldig-lydende ord, men faktisk er det dynamitt Å utøve skjønn innebærer å forlate dine hardt opptjente, sannsynlige systematiske handelssignaler til fordel for personlig vurdering. Fordi du ikke kan vurdere dommen, er den eneste måten å vurdere skjønnsmessige overstyringer, å holde en dagbok og skrive ned hver overstyring du vil Gjør så ofte, gå tilbake og gjør en ærlig regnskap for dommen. En handelsdagbok har mange fordeler. Du får ideer om tillegg til systemet ditt for å overvinne en mangel. Dagboken blir en ønskeliste. Da du leser den tekniske litteraturen, kan du se en perle når du kommer over det, det er løsningen på et problem på din ønskeliste. Du kan oppdage at øyet ditt oppdaget mønstre som mattebaserte indikatorer ikke fanger Hvis du hadde en følelse av at du bør stoppe en posisjon, men indikatorene dine var ikke enige, og i ettertid kan du se et mønster som var riktig, du kan ha et skjult talent for mønstre. Du oppdager personlige egenskaper du ikke visste om deg selv og kanskje eller kan ikke like En vanlig oppfatning er at du så en kontinuerlig trend fordi du ønsket å se det og forsettlig ignorert reverseringsvarsler fra andre indikatorer som var til stede på diagrammet. Fordeler og ulemper ved automatiserte handelssystemer. Tradere og investorer kan slå nøyaktig oppføring utgangs - og pengestyringsregler i automatiserte handelssystemer som tillater datamaskiner å utføre og overvåke handelen En av de største attraksjonene i strategiautomatisering er at det kan ta noen av følelsene ut av handel siden handler blir automatisk plassert når visse kriterier er oppfylt vil introdusere leserne til og forklare noen av fordelene og ulempene, så vel som realitetene, av automatiserte handelssystemer For relaterte readin g, se Power of Program Trades. What er et automatisert handelssystem Automatiserte handelssystemer, også referert til som mekaniske handelssystemer, algoritmisk trading automatisert handel eller systemhandel, tillater handelsmenn å etablere bestemte regler for både handelsoppføringer og utganger som en gang Programmert, kan utføres automatisk via en datamaskin. Handelsregistrerings - og utgangsreglene kan baseres på enkle forhold, for eksempel et bevegelig gjennomsnittsoverskudd eller kan være kompliserte strategier som krever en omfattende forståelse av programmeringsspråket som er spesifikt for brukerens handelsplattform, eller kompetansen til en kvalifisert programmør Automatiserte handelssystemer krever vanligvis bruk av programvare som er knyttet til en direkte tilgangsmegler, og eventuelle spesifikke regler må skrives i proprietære språk på denne plattformen. TradeStation-plattformen bruker for eksempel EasyLanguage programmeringsspråk NinjaTrader plattformen bruker derimot NinjaScript programmeringsspråket Figur 1 viser et eksempel på en automatisert strategi som utløste tre transaksjoner i løpet av en handelssession. For relatert lesing, se Global Trade and the Currency Market. Figur 1 En fem-minutters oversikt over ES-kontrakten med en automatisk strategi anvendt. Noen handelsplattformer har strategibygging veivisere som gir brukerne mulighet til å velge fra en liste over ofte tilgjengelige tekniske indikatorer for å bygge et sett med regler som automatisk kan omsettes. Brukeren kan for eksempel fastslå at en lang handel vil bli innført når 50-dagers glidende gjennomsnittskryss over 200-dagers glidende gjennomsnitt på et fem-minutters diagram av et bestemt handelsinstrument. Brukere kan også legge inn ordrenes markedstype eller begrense, for eksempel og når handelen vil bli utløst for eksempel ved lukking av baren eller åpen av den neste linjen, eller bruk standardinngangene til plattformen. Mange forhandlere velger imidlertid å programmere egne tilpassede indikatorer og strategier eller arbeide tett med en programmerer for å utvikle systemet Whi Le dette krever vanligvis mer innsats enn å bruke plattformens veiviser, det gir en mye større grad av fleksibilitet og resultatene kan være mer givende. Dessverre er det ingen perfekt investeringsstrategi som garanterer suksess. For mer, se Bruke tekniske indikatorer for å utvikle handel Strategier. Når reglene er etablert, kan datamaskinen overvåke markedene for å finne kjøp eller salg av muligheter basert på handelsstrategispesifikasjonene. I henhold til de spesifikke reglene, så snart en handel er innført, stopper eventuelle ordrer for beskyttende stopptap bak og fortjenestemål vil automatisk bli generert I raske markeder kan denne øyeblikkelige ordreinngangen bety forskjellen mellom et lite tap og et katastrofalt tap i tilfelle handelen beveger seg mot handelsmannen. Ekstraordinære automatiserte handelssystemer Det er en lang liste over fordeler med å ha en datamaskin monitor markeder for handelsmuligheter og utføre handler, inkludert. Minimere følelser Automatiserte handelssystemer minimerer følelser gjennom handelsprosessen Ved å holde følelser i sjakk, har handlende vanligvis en lettere tid som holder seg til planen. Siden handelsordrer utføres automatisk når handelsreglene er oppfylt, vil forhandlere ikke kunne tøffe eller stille spørsmål til handelen I tillegg til å hjelpe handelsfolk som er redd for å trekke avtrekkeren, kan automatisert handel dempe de som er tilbøyelige til å overstyrke kjøp og salg ved enhver oppfattet mulighet. Evnen til Backtest Backtesting gjelder handelsregler til historiske markedsdata for å fastslå ideens levedykt Når utforming av et system for automatisert handel, alle regler må være absolutte, uten rom for tolkning, datamaskinen kan ikke lage gjetninger. Det må fortelles nøyaktig hva man skal gjøre. Traders kan ta disse presise settene med regler og teste dem på historiske data før de risikerer penger i live trading Forsiktig backtesting tillater handelsmenn å evaluere og finjustere en handelsidee, og å bestemme systemet s forventning det gjennomsnittlige beløpet som en næringsdrivende kan forvente å vinne eller miste per risiko. Vi tilbyr noen tips om denne prosessen som kan hjelpe til med å reflektere dine nåværende handelsstrategier. For mer, se Backtesting Tolkning av fortiden. Oppbevar disiplin Fordi handelsreglene er etablert og handelen utføres automatisk, disiplin er bevart selv i volatile markeder. Dissiplin går ofte tapt på grunn av følelsesmessige faktorer som frykt for å miste tap, eller ønsket om å øke litt mer fortjeneste fra en handel. Automatisert handel bidrar til å sikre at disiplin er opprettholdt fordi handelsplanen vil bli fulgt nøyaktig I tillegg er pilotfeil minimert og en ordre om å kjøpe 100 aksjer vil ikke bli feil innført som en ordre om å selge 1000 aksjer. Behov Konsistens En av de største utfordringene i handel er å planlegge handelen og handelen planen Selv om en handelsplan har potensial til å være lønnsomt, handler handelsmenn som ignorerer reglene noen forventning om at systemet vil d har hatt Det er ikke slikt som en handelsplan som vinner 100 av tiden tap er en del av spillet Men tap kan være psykologisk traumatiserende, så en næringsdrivende som har to eller tre tapende handler på rad, kan bestemme seg for å hoppe over neste handel Hvis denne neste handelen ville vært en vinner, har handelsmannen allerede ødelagt enhver forventning systemet hadde Automatiserte handelssystemer tillate handelsmenn å oppnå konsistens ved å handle planen. Det er umulig å unngå katastrofe uten handelsregler. For mer, se 10 trinn til å Bygge en vinnende handelsplan. Godkjent ordreinngangshastighet Siden datamaskiner reagerer umiddelbart på endrede markedsforhold, kan automatiserte systemer generere bestillinger så snart handelskriterier er oppfylt. Få inn eller ut av handel noen få sekunder tidligere kan gjøre stor forskjell i Handelsresultatet Så snart en stilling er innført, genereres alle andre ordrer automatisk, inkludert beskyttende stopptap og overskuddsmål Markeder kan bevege seg raskt, og det er demor alizing for å få en handel å nå fortjenesten målet eller blåse forbi et stopp tap nivå før ordrene kan til og med bli inngått Et automatisert handelssystem hindrer at dette skjer. Diversify Trading Automatiserte handelssystemer tillater brukeren å handle flere kontoer eller ulike strategier på en gang Dette har potensial til å spre risiko over ulike instrumenter samtidig som det skaper en sikring mot å miste posisjoner. Det ville være utrolig utfordrende for et menneske å oppnå, utføres effektivt av en datamaskin i løpet av millisekunder. Datamaskinen kan skanne etter handelsmuligheter på tvers av en rekkevidde av markeder, generere ordrer og overvåke bransjer. Ulemper og realiteter i automatiserte handelssystemer Automatiserte handelssystemer skryter mange fordeler, men det er noen nedfall og realties som handelsmenn bør være oppmerksomme på. Mekaniske feil Teorien bak automatisert handel gjør det til å virke enkelt sett opp programvaren, programmer reglene og se den handle I virkeligheten automatiserer du imidlertid d handel er en sofistikert handelsmetode, men ikke ufeilbarlig Avhengig av handelsplattformen kan en handelsordre oppholde seg på en datamaskin og ikke en server. Det betyr at hvis en Internett-forbindelse går tapt, kan det ikke sendes en ordre til marked Det kan også være en uoverensstemmelse mellom de teoretiske handler som genereres av strategien og ordreinngangsplattformskomponenten som gjør dem til virkelige handler. De fleste handelsfolk bør forvente en læringskurve ved bruk av automatiserte handelssystemer, og det er generelt en god ide å starte med små handel størrelser mens prosessen er raffinert. Overvåking Selv om det ville være flott å slå på datamaskinen og forlate for dagen, krever automatiserte handelssystemer overvåking Dette skyldes potensialet for mekaniske feil, for eksempel tilkoblingsproblemer, strømttap eller datamaskinkrasj og systemkrev Det er mulig for et automatisert handelssystem å oppleve anomalier som kan resultere i feilordre, manglende ordre eller duplisering cate-ordrer Hvis systemet overvåkes, kan disse hendelsene identifiseres og løses raskt. Overoptimering Selv om det ikke er spesifikt for automatiserte handelssystemer, kan handelsfolk som bruker backtesting teknikker skape systemer som ser bra ut på papir og utfører seg fryktelig i et levende marked. Over - optimalisering refererer til overdreven kurvefitting som gir en handelsplan som er upålitelig i live trading. Det er for eksempel mulig å finjustere en strategi for å oppnå eksepsjonelle resultater på de historiske dataene som den ble testet. Traders tar for eksempel feilaktig på at en handelsplan bør ha nær 100 lønnsomme handler, eller bør aldri oppleve en drawdown for å være en levedyktig plan. Som sådan kan parametere justeres for å skape en nær perfekt plan som helt feiler så snart den blir brukt på et levende marked. Denne overoptimaliseringen skaper systemer det ser bra ut på papir bare For mer, se Backtesting og Forward Testing Betydningen av korrelasjon. Server-Based Automation Traders har th e mulighet til å kjøre sine automatiserte handelssystemer via en serverbasert handelsplattform som Strategy Runner Disse plattformene tilbyr ofte kommersielle strategier for salg, en veiviser slik at forhandlere kan designe sine egne systemer eller muligheten til å være vert for eksisterende systemer på serverbasert plattform For en avgift kan det automatiserte handelssystemet skanne etter, utføre og overvåke handler med alle ordrer som ligger på serveren, noe som resulterer i potensielt raskere og mer pålitelige ordreinnganger. Konklusjon Selv om det er en rekke faktorer som ikke er nødvendig, bør automatiserte handelssystemer ikke betraktes som en erstatning for omhyggelig utført handel Mekaniske feil kan skje, og som sådan krever disse systemene overvåkning Serverbaserte plattformer kan gi en løsning for handelsfolk som ønsker å minimere risikoen for mekaniske feil. For relatert lesing, se Dag Trading Strategies For Beginners . Den maksimale mengden av penger USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bo Den rentesats hvor en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En opptreden av den amerikanske kongressen gått i 1933 som Banking Act, som forbød kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, Indiens valuta Rupee består av 1.