Trading Software. R-Squared R2.R-Squared er en lineær regresjonsmetode som bidrar til å kvantifisere styrken av markedstrender, dvs. trendiness av prisene Jo mer prisberegninger beveger seg i en rett linje over n-perioder som danner et lineært forhold, desto sterkere er trenden R-kvadratverdier representerer prosentandelen av prisbevegelse som kan forklares ved lineær regresjon For eksempel, hvis R-kvadratverdien over 14 perioder er 50, betyr det at 50 av prisbevegelsen kan forklares ved lineær regresjon og de resterende 50 er tilfeldig støy. For å avgjøre om en trend er statistisk signifikant for en n-perioder lineær regresjonslinje, er et 95 konfidensnivå nødvendig. 95 konfidensnivået varierer basert på antall perioder som blir vurdert. Hvis R-kvadratverdien er mindre enn dens tilsvarende 95 konfidensnivå for en gitt n-periode antas det generelt at ingen statistisk signifikant trend eksisterer Tabellen nedenfor beskriver det anbefalte antall R-kvadratperioder og deres c svarende til 95 konfidensnivåer. av periodene R2 Kritisk verdi 95 Tillit 5 77 10 40 14 27 20 20 25 16 30 13 50 8 60 6 120 3.There er mange måter å bruke lineær regresjon på og R-Squared for å generere potensielle handelsmuligheter. En slik metode anbefaler at du bruker R - Squared sammen med den lineære regresjonshellingen R-Squared definerer styrken av trenden, og den lineære regresjonshellingen definerer den generelle retningen av trenden positiv eller negativ. Potensielle handelssignaler vil bli generert med hensyn til retningen av den lineære regresjonshelling mens R-Squared forble over sitt 95 konfidensnivå. En annen metode anbefaler å bruke R-Squared i forbindelse med oscillatorer. Potensielle handelssignaler vil bli generert med hensyn til oscillatorens overkjøpte og overliste nivåer mens R-Squared forblir lav, dvs. godt under sin 95-tillit nivå som indikerer at prisene er mindre trendy. For ytterligere informasjon kan du ønske å henvise til Tushar Chande s og Stanley Krolls bok med tittelen The New Technic al Trader. Materialene presentert på denne nettsiden er kun til informasjonsformål og er ikke ment som investerings - eller handelsrådgivning. Foreslåtte lesemateriell er opprettet av eksterne parter og reflekterer ikke nødvendigvis vurderingene eller representasjonene til Capital Market Services LLC. Vennligst henvis til vår risiko opplysningsside for mer informasjon. Risk Ansvarsfraskrivelse Online forex trading har en høy grad av risiko for kapitalen din, og det er mulig å miste hele investeringen. Bare spekulere med penger du har råd til å miste. Forex trading kan ikke være egnet for alle investorer, og dermed sikre du forstår fullt ut risikoen og søker uavhengig rådgivning hvis nødvendig. Parametre Trading Correlation. Correlation er et begrep fra lineær regresjonsanalyse som beskriver styrken av forholdet mellom en avhengig variabel og en uavhengig variabel. Sentral til parhandel er ideen om at hvis De to aksjene eller andre instrumenter er korrelerte nok, eventuelle endringer i korrel Ation kan etterfølges av en reversering til parets sene trend, noe som skaper en gevinstmulighet. For eksempel er aksje A og aksje B svært korrelert. Hvis korrelasjonen svekkes midlertidig, lager A beveger seg oppe og lager B beveger seg ned i et par, kan næringsdrivende utnytte denne divergensen. ved å kortslå aksje A det overpresterende problemet og gå lenge på lager B det underutøvende problemet Hvis aksjene går tilbake til det statistiske gjennomsnittet, kan forhandleren tjene viktigheten av korrelasjon Korrelasjon måler forholdet mellom to instrumenter Vi kan se fra figur 1 at e-mini SP 500 ES, i rød og e-mini Dow YM, i grønne futures-kontrakter har priser som har en tendens til å bevege seg sammen, eller som er korrelert. Figur 1 Dette daglige diagrammet av ES og YM e-mini futures kontrakter viser at prisene har en tendens til å bevege seg sammen Bilde opprettet med TradeStation Husk at parhandlere prøver å. Identifisere forhold mellom to instrumenter. Bestem forholdets retning og. Utfør handler basert på da ta presentert. Sammenhengen mellom noen to variabler som avkastning eller historiske priser er et relativt statistisk mål for graden som disse variablene har en tendens til å bevege seg sammen. Korrelasjonskoeffisienten måler i hvilken grad verdier av en variabel er knyttet til verdier av Andre verdier av korrelasjonskoeffisientområdet varierer fra -1 til 1, der. Perfekt negativ korrelasjon -1 eksisterer når de to verdipapirene beveger seg i motsatt retning, dvs. aksje A beveger seg mens lager B beveger seg ned. Perfekt positiv korrelasjon 1 eksisterer dersom de to verdipapirene beveger seg i perfekt sammenheng dvs. lager A og lager B beveger seg opp og ned samtidig. Ingen korrelasjon 0 eksisterer dersom prisbevegelsene er helt tilfeldige aksjer A og lager B går opp og ned tilfeldig.-1 0 1 Perfekt negativ korrelasjon Ingen korrelasjon Perfekt positiv korrelasjon. Parhandlere søker instrumenter hvis priser har en tendens til å bevege seg sammen med andre ord, hvis priser er korrelerte. I virkeligheten ville det være vanskelig og svært usannsynlig for å oppnå vedvarende, perfekt positiv korrelasjon med noen to verdipapirer som ville bety at prisene nøyaktig etterlignet hverandre. I stedet ser parhandlere etter verdipapirer med høy grad av korrelasjon slik at de kan prøve å tjene penger når prisene oppfører seg utenfor denne statistiske normen Korrelasjoner på 0 8 eller høyere brukes ofte som referanse for parhandlere en korrelasjon mindre enn 0 5 er generelt beskrevet som svak. Ideelt sett presenterer god korrelasjon over flere tidsrammer. Hvorfor er korrelasjon viktig for parhandel Hvis de to instrumentene ikke var korrelert til å begynne med, enhver divergens og etterfølgende konvergens i pris kan generelt være mindre meningsfylt. For eksempel, la oss se på en hovedvei langs en elv. Generelt følger veien langs elven svært. Av og til må veien diverge bort fra elven på grunn av terreng eller utvikling som kan sammenlignes med spredningen i pris Hver gang dette skjer, går veien til slutt til sin spotpar allel til elva I dette eksemplet har veien og elven et korrelert forhold. Hvis vi sammenligner elven med en annen nærliggende grusvei, men uten definerbar korrelasjon til elven, dvs. at bevegelsene deres er helt tilfeldige, ville det være ubrukelig å forutse hvordan de to ville oppføre seg i forhold til hverandre Den positive korrelasjonen mellom hovedveien og elven er imidlertid det som gjør det rimelig å forutse at hovedveien og elven til slutt vil gjenforenes. Den samme logikken gjelder for parhandel ved å identifisere korrelert verdipapirer, kan vi se etter perioder med divergens, forsøk å finne ut hvorfor prisen skiller seg og forsøker å tjene penger gjennom konvergens. Merknad En annen tilnærming er å forsøke å tjene gjennom ytterligere divergens kalt divergenshandel. Her vil vi fokusere på strategier som forsøker å tjene gjennom konvergens, eller en reversering til det middel som er kjent som konvergenshandel. Bestemme korrelasjon Det første trinnet i å finne egnet par er å lete etter verdipapirer som har noe til felles, og som handler med god likviditet og kan bli kortere. På grunn av lignende markedsrisiko, danner konkurrerende selskaper innenfor samme sektor naturlige potensielle par og er et godt sted å starte. Eksempler på potensielt korrelerte instrumenter kan omfatte par som. Coca-Cola og Pepsi. Dell og Hewlett-Packard. Duke Energy og Allegheny Energy. E-mini SP 500 og E-mini Dow. Exxon og Chevron. Lowe s og Home Depot. McDonald s og Yum Brands. SP 500 ETF og SPDR DJIA ETF. Next må vi bestemme hvordan korrelert de er. Vi kan måle dette ved hjelp av en korrelasjonskoeffisient beskrevet ovenfor, som reflekterer hvor godt de to verdipapirene er relatert til hverandre. De spesifikke beregningene bak korrelasjonskoeffisienten er noe komplisert og faller utenfor omfanget av denne opplæringen, men handlerne har flere alternativer for å bestemme denne verdien. De fleste handelsplatformene gir en type teknisk indikator som kan brukes til de to verdipapirene, utfører matematikkfunksjonene automatisk og plotter resultatene på et prisdiagram. Tradere som ikke har tilgang til denne spesielle tekniske indikatoren, kan utføre en kalkulatorkalkulator for søkekorrelasjon for Internett for å få tilgang til elektroniske verktøy som utfører beregningene. Tradere kan komme inn prisdataene i Excel og bruk CORREL-funksjonen til å utføre beregningene, som vist i figur 2.Figur 2 Excel kan brukes til å beregne en par s korrelasjonskoeffisient Etter at korrelasjonskoeffisientene er bestemt, kan resultatene brukes som et filter for å finne parene som viser det mest potensielle prisforholdet Når vi finner korrelerte par, kan vi avgjøre om forholdet er gjennomsnittlig tilbakestilling, det vil si når prisen divergerer, vil den gå tilbake til sin statistiske norm. Vi kan etablere dette ved å plotte paret s prisforhold Som korrelasjonskoeffisienten er de fleste handelsplattformer utstyrt med en teknisk indikator som kanskje heter prisforhold eller spredningsforhold som kan brukes på et diagram for å plotte prisforholdet mellom to instrumenter som i hovedsak gir en synlig og numerisk representasjon av prisen på ett instrument dividert med prisen på det andre prisforholdet Pris på instrument A Pris på instrument B Hvis handelsmenn gjør ikke har tilgang til denne typen analyse i en handelsplattform, kan prisdataene skrives inn i Excel, som vist i figur 3 Figur 3 Excel kan brukes til å beregne et par s pris eller spredning, forhold Hvis vi legger til standardavvikslinjer , kan vi få innblikk i hvor langt unna gjennomsnittlig prisforholdet beveger seg. Standardavvik beregnet som kvadratrot av varians er et statistisk konsept som illustrerer hvordan et bestemt sett av priser er delt eller spredt rundt en gjennomsnittsverdi. En normal sannsynlighetsfordeling kan brukes til å beregne sannsynligheten for forekomst av et bestemt utfall i normal fordeling.68 26 prosent av dataene vil falle innenfor - en standardavvik av gjennomsnittet.95 44 prosent av da ta vil falle innenfor - to standardavvik av gjennomsnittet.99 74 prosent av dataene vil falle innenfor tre standardavvik av gjennomsnittet. Ved å bruke disse dataene venter vi til prisforholdet avviger x antall standardavvik som for eksempel to standard avvik og inngå en lang kort handel basert på informasjonen hvor antall standardavvik som er valgt, bestemmes gjennom historisk analyse og optimalisering Hvis paret vender tilbake til sin gjennomsnittlige trend, kan handelen være lønnsom Hendelser som utløser svakhet i korrelasjon Når to instrumenter er sterkt korrelerte bestemte hendelser kan forårsake en midlertidig svakhet i korrelasjon Fordi mange faktorer som vil føre til prisbevegelser vil påvirke korrelerte par like, som for eksempel Federal Reserve-kunngjøringer eller geopolitisk uro, er hendelser som utløser svakhet i korrelasjon generelt begrenset til ting som først og fremst påvirker en av de instrumenter For eksempel kan divergens være et resultat av midlertidige endringer i tilbud og etterspørsel innen en aksje, for eksempel når en enkelt stor investor endrer posisjoner enten ved kjøp eller salg i et av verdipapirene som er representert i et par. Merk Alle amerikanske børsnoterte selskaper må varsle børsen, f. eks. NYSE eller Nasdaq, om eventuelle bedriftsutviklinger som har potensialet for å påvirke handelsaktiviteten i denne aksjen før offentliggjøring av offentliggjøring. Eksempler på utviklingen inkluderer. Forhold knyttet til selskapets økonomiske helse. Restrukturering eller fusjoner. Signifikant informasjon om sine produkter, enten positive eller negative. Forhold i nøkkeladministrasjon og. som kan påvirke selskapets makt til å drive virksomhet. US børser har fullmakt til å utstede en handel, avbryte en midlertidig oppsigelse av handelsaktivitet basert på evaluering av en kunngjøring Generelt er det mer sannsynlig at kunngjøringen skal påvirke aksjene s pris, jo større sannsynligheten for at utvekslingen vil kreve en handel stopper inntil nyheten er disse utelukkes til publikum. Hvis en amerikansk notert aksjekurs endres vesentlig innen en fem minutters periode, kan en kortsiktig handelspause utstedes. En pause varer fem minutter med mindre det fortsatt er vesentlig ubalanse mellom sikkerheten s kjøp og salgsordrer etter den perioden Prisbevegelsene som utløser en pause er 10 prosent prisbevegelse for verdipapirer i SP 500, Russell 1000 Index og noen børshandlede produkter. 30 prosent prisbevegelse for andre aksjer priset 1 eller over eller 50 prosent prisbevegelse for andre aksjer som er priset under 1.Weakness kan også skyldes intern utvikling eller hendelser som skjer innenfor selskaper som fusjoner og oppkjøp, inntjeningsrapporter, utbytteendringer, utviklingsgodkjenning av nye produkter og skandale eller svindel. Spesielt hvis en intern hendelsen er uventet, den involverte selskapets aksjekurs kan oppleve raske og dramatiske prisfluktueringer. Avhengig av hendelsen kan prisendringen være svært kortsiktig eller kan resulterer i en trendendring. THE CHARTIST. LRS R-Squared The 95 Solution.10 08 02 02 35 00 PM PST av Rudy Teseo Nei, dette har ingenting å gjøre med Sherlock Holmes. Det har mye å gjøre med den lineære regresjonshellingen, r-kvadrert, og hvor kombinert de kan fortelle deg om trenden er sterk. De fleste indikatorene signaliserer om en aksje blir eller oppfører seg bullish eller bearish. De ser imidlertid ikke hvor pålitelig indikasjonen er, og hvor sterk trenden kan være Hva med en indikator som gir en 95 sannsynlighet for at trenden er sterk, forutsatt at parametrene er oppfylt. IMPORTANTEN AV SLOPE. Den lineære regresjonsmetoden gir flere nyttige utganger for teknisk analyse, hvorav en er skråning. Skråningen viser hvor mye Prisene forventes å endres per tidsenhet, det er hvor raskt prisene kan endres. En bratt skråning indikerer en rask endring av endring. En grunnlengning indikerer en langsiktig endringshastighet Når trenden av trenden først blir betydelig positiv, kan du åpne en lang po sition med viss forsikring om at trenden vil fortsette Når hellingen først blir betydelig negativ, kan du lukke din lange posisjon, eller åpne en kort posisjon, av lignende grunner. Men mens helling gir deg retningen av trenden, enten positiv eller negativ, Som mange andre indikatorer gir det ikke noe mål på hvor sterk trenden er. Det er derfor nyttig å vurdere helling i forhold til r - squared, noe som indikerer styrken av trenden. En høy r-verdi, kombinert med en høy positiv eller negativ skråning, gir deg viss tillit til at en sterk trend utvikler seg. Selv om det er nyttig å kjenne til r - squared-verdien, bør du helst bruke r - squared i takt med helling. Høye r-sverdige verdier ledsaget av en liten skråning, kan ikke interesserte kortsiktige forhandlere Imidlertid kan høye r-verdiverdier ledsaget av en stor hellingsverdi være av stor interesse. Den rsquared-indikatoren kan brukes som en bekreftende indikator Momentum-baserte indikatorer som s likestik, relativ styrkeindeks RSI, råvareindeks CCI og så videre og flytting av gjennomsnittlige systemer krever trendbekreftelse for å bli betraktet som pålitelig. R - squared gir et middel til å kvantifisere styrken av prisutviklingen. Hvis rsquared er over sin kritiske verdi Når du bruker momentumbaserte indikatorer, bør du bare handle overkjøpte oversoldnivåer hvis du har fastslått at prisene er trendløse eller svekkende, det vil si at prisene har en lav eller senkende r - squared verdi Vær oppmerksom på at i et sterkt trending marked, kan prisene forbli overkjøpt eller oversolgt i lengre perioder. Derfor vil du kanskje vurdere eventuelle handelssystemer som er avhengige av overkjøpte oversoldnivåer, og vurdere å legge til LRS r - squared-indikatorene. Bruker du IT. Figur 1 viser verdien av r - quared som brukes til å bestemme når en trend er signifikant Denne tabellen viser verdiene for r - squared som kreves for en 95 konfidensjon le vel ved ulike tidsperioder Hvis for eksempel 14-års-skråningen nylig har blitt fra negativ til positiv, så er den krysset over null, kan du vurdere å kjøpe når r - squared krysser over 0 27-nivået. For å avgjøre om trenden er statistisk signifikant for en gitt x-period lineær regresjonslinje, plot r - squared indikatoren for samme tidsperiode og referer til tabellen Hvis verdien er mindre enn de kritiske verdiene som vises, bør du anta at prisene ikke viser noen statistisk signifikant trend. Figur 1 R-kvadrat Her ser du verdier som brukes til å bestemme når en trend betraktes som signifikant. Jeg har markert 14- og 30-dagers perioder, som jeg vil demonstrere. For å beregne den kritiske verdien for en tidsperiode, se sidebjelken, R - squared parametere Perioden refererer til hvilken tidsperiode du bruker i diagramanalysen. Hvis du plotter daglige diagrammer, vil perioden din være i dager. Hvis du plotter ukentlig data, vil perioden være i uker Parameteren s for den lineære regresjonshellingen er antall tidsperioder som skal brukes ved beregning av indikatoren og prisfeltet som er det åpne, høye, lave, lukkede eller til og med et gjennomsnitt som HL 2 Parameteren for r - quared er bare tidsperioden som selvfølgelig må samsvare med skråningen. Du kan vurdere å åpne en kortsiktig posisjon motsatt den gjeldende trenden når du ser på skråningen som avrunder på ekstreme nivåer. For eksempel hvis skråningen er på et relativt høyt nivå og begynner å skru ned, kan du vurdere å lukke din lange posisjon eller åpne en kort posisjon. Du kan vurdere å åpne en kortsiktig posisjon motsatt den rådende trenden når du observerer r - quared avrunding på ekstreme nivåer. For eksempel hvis hellingen er positiv og r - squared er over 0 80, men begynner å falle ned, kan du vurdere å selge eller åpne en kort posisjon. Figur 2, et diagram over IBM, er overlagt med et 14-dagers glidende gjennomsnitt. Pilene viser skråningen over null og r - kvadratkryssing over 0 27-terskelen Dette mønsteret viste godt for den opprettholde opptrenden, som varte i omtrent tre måneder. Ingen system er ufeilbarlig, men det vil alltid være falske signaler. Merk i punkt X at det skulle bli truffet noen pengestyringsbeslutning. Hvis du hadde en mekanisk system som lukket din lange posisjon med en fast prosentvis prisnedgang, kan du ha kuttet fortjenesten kort. Hvis du overvåker prisen ved hjelp av favorittindikatorene dine for bekreftelse, og du ikke har mottatt et salgssignal, har du kanskje gått forbi feilen. Merk også i januar at skråningen krysset under nullgrensen, noe som innebar en downtrend Dette ble etterfulgt av r - squared kryss over terskelen i bratt vinkel, noe som betyr en sterk trend det virker i begge retninger, IBM falt nær 20 i to uker. Figur 2 14-årige LRS r-kvadrert indikatorer Notispris handling når terskelnivåene krysses. I figur 3 ser du et diagram over Intel INTC med et 30-dagers glidende gjennomsnitt som vises igjen, th e-pilene viser indikatorene som krysser over null og 0 13-terskelen. Dette mønsteret førte til en fin opptrengning som varer ca. tre og en halv måned med en 40 gain. Figur 3 30-årige LRS r-kvadrert indikatorer Du kunne ha gjort 40 forsterkninger under en periode på tre og en halv måned. Mens disse diagrammene viser en fin trend etter bekreftelsen av hellingen r - squared-kombinasjonen, ville det være kjedelig å måtte bla gjennom porteføljen din for å finne disse diagrammønstrene. I stedet vil du sette opp et søk etter de aksjene som viser mønstrene Følgende er et eksempel som bruker MetaStock s Utforskfunksjon Lignende søk kan settes opp i mange andre programmer, for eksempel TradeStation, AIQ TradingExpert Pro og TC2000. Utforsk funksjonen i MetaStock tillater sju kolonner av parametere, sammen med et filter som setter logikken for søket, baserte jeg mitt søk på sluttprisen for å sette opp følgende undersøkelse. Logikken for 14-tids søk er. Filter ColB 0 OG Col C 0 27 og ColC ColD. Logikken for 30-dagers søket er det samme, med unntak av å erstatte 30 for 14 og 0 13 for 0 27.Figur 4 er et skjermbilde av en 14-dagers utforskning Ut av en liste over 37, bare disse lagrene oppfylte parametrene til filteret ColA viser sluttprisen på undersøkelsesdatoen, ColB viser hellingsverdiene over null, ColC viser verdien av r - squared alle over 0 27, og ColD viser i går sr - squared verdi Filteret fjerner noe lager fra listen hvis r-verdi er mindre enn i går s De resterende lagrene er de som skal sjekke om favorittindikatorene dine bekrefter LRS r - squared-indikatorene. En rask sammenligning av ColD versus ColC gir deg hodene hvorav lager SR-aksjer har økt mest på en dag, for eksempel CVS. Figur 4 Resultater av en 14-års LRS r-kvadratforskning Merk at bare noen få aksjer oppfyller filterets parametere. Merk at det er uvanlig høy r - squared lesing for eksempel, 0 8 kan indikere en overkjøpt situasjon på og en mulig nedtur Hvis flere oscillatorer indikerer en nedtur, ville dette ikke være et godt inngangssignal Omvendt, hvis r - quared bare krysser over terskelen og andre bekreftende indikatorer viser lignende egenskaper, kan det være et veldig godt kjøpssignal Denne teknikken er diskutert i få tekniske analysebøker Prøv det på din overvåkningsliste og papirhandel til du bestemmer om det er for deg. Rudy Teseo har lært kurs i opsjonshandel og det grunnleggende om lagerkartlegging. Kontakt ham på. LØSNING. Rudy 2001 Threshold Trading Revisited, Teknisk analyse av aksjer, Volume 19 December. MetaStock Equis International. See vår online kumulative ordliste. Legg merke til at r - squared parametrene er i omvendt forhold til tidsperioder. Det er bare nødvendig å huske en tidsperiode kritisk verdi kombinasjon som alle kritiske verdier kan bli beregnet for. Merk at en periode på 10 krever en kritisk verdi på 0 40 For å beregne te kritisk verdi for en periode på 50, for eksempel forholdet 10 50 er 1 5 og 1 5 av 0 40 er 0 08 Avrund andre beregninger med to desimaler. Gjeldende og tidligere artikler fra Working Money, Investorene Magazine, finnes på.
No comments:
Post a Comment