En Anatomi av Trading Strategies Evidens fra China. Haigang Zhou John Geppert og Dongmin Kong. Abstract Ved å bruke en samlet tverrsnitts-tidsserie tilnærming vurderer vi fortjeneste av momentum strategier og identifisere kilder til fortjeneste i Kina s aksjemarked Momentum strategier genererer betydelige og Negativ avkastning i A-aksjemarkedet på investeringshorisonter på en måned og over og med ni måneder I B-aksjemarkedet gir momentumstrategier betydelig og negativ avkastning på over tolv måneder. Nedbrytningsanalyse finner at den negative avkastningen hovedsakelig tilskrives Tidsseriens lønnsomhet av aksjeavkastning Selv om momentstrategier gir betydelig og positiv avkastning i perioden etter at Kina åpnet sitt en gang utenlandsk begrensede B-aksjemarked til innenlandske individuelle investorer, har den relative betydningen av tidsseriens forutsigbarhet og tverrsnittsvariasjonen Ikke endre. Relaterte verk Denne varen kan være tilgjengelig andre steder i Ec onPapers Søk etter elementer med samme tittel. Eksport referanse BibTeX RIS EndNote, ProCite, RefMan HTML Text. Merke Markets Finance and Trade er for tiden redigert av 3. Flere artikler i Emerging Markets Finance and Trade fra ME Sharpe, Inc Series data vedlikeholdt av Chris Nguyen. Dette nettstedet er en del av RePEc, og alle dataene som vises her er en del av RePEc datasettet. Hvis du mangler arbeid fra RePEc, kan du bidra. Spørsmål eller problemer Sjekk EconPapers FAQ eller send mail til. An Anatomy of Trading Strategier Bevis fra Kina. Ved å bruke en samlet tverrsnitts-tidsserie tilnærming vurderer vi fortjeneste av momentumstrategier og identifiserer kildene til profitt i Kinas aksjemarked. Momentum-strategier gir betydelig og negativ avkastning i A-aksjemarkedet på investeringshorisonter på en måned og over og med ni måneder I B-aksjemarkedet gir momentumstrategier betydelig og negativ avkastning på over tolv måneder. Nedbrytningsanalyse finner at nega tiv avkastning er hovedsakelig tilskrevet tidsseriens lønnsomhet av aksjeavkastning. Selv om momentstrategier gir betydelig og positiv avkastning i perioden etter at Kina åpnet sitt en gang utenlandsk begrensede B-aksjemarked til innenlandske individuelle investorer, var den relative betydningen av tidsserien forutsigbarhet og Tverrsnittsvariasjonen endres ikke. Året i publikasjonen. Bedriftsfinansiering Finans og finansiell ledelse. Ved å bruke en samlet tverrsnitts-tidsserie tilnærming vurderer vi fortjeneste av momentumstrategier og identifiserer kildene til profitt i Kinas aksjemarked Momentum-strategier genererer betydelig og negativ avkastning i A-aksjemarkedet på investeringshorisonter på en måned og på over ni måneder I B-aksjemarkedet gir momentumstrategier betydelig og negativ avkastning på over tolv måneder. Nedbrytningsanalyse finner at den negative avkastningen hovedsakelig er tilskrives tidsserie lønnsomhet av aksjeavkastning s Selv om momentstrategier gir betydelig og positiv avkastning i perioden etter at Kina åpnet sitt en gang utenlandsk begrensede B-aksjemarked til innenlandske individuelle investorer, er den relative betydningen av tidsserieforutsigbarheten og tverrsnittsvariasjonen ikke endret. Anbefalt Citation. Zhou, H Geppert, J Kong, D 2010 En anatomi av handelsstrategier Bevis fra Kina Emerging Marketing Finance Trade, 46 2, 66-79 doi 10 2753 REE1540-496X460205.
No comments:
Post a Comment